China's Geely Automobile Holdings, waarvan de moedermaatschappij in verband is gebracht met zowel Volvo en Opel, woensdag gezegd zou verhogen HK 2,59 miljard dollar ($ 334 miljoen) door de uitgifte van converteerbare obligaties en warrants aan een filiaal van Goldman Sachs, het verzenden van haar aandelen door een kwart.

Geely, die heeft gezegd dat haar moedermaatschappij is bieden voor Zweedse automerk Ford Volvo overweegt, zei de opbrengst zal worden gebruikt om investeringen en potentiële acquisities te financieren, alsmede voor algemene werkkapitaal. Het gaf geen details.

De toevoeging van Goldman als een belangrijke investeerder kon 10e grootste automobielfabrikant aspiraties van China te helpen op het wereldtoneel, zei Yi JunFeng, een analist bij Changjiang Securities.

"Het is een verstandige zet voor Geely als het kan het geld gebruiken voor de opbouw van capaciteit en kapitaal vrij te maken voor haar ouders, die publiekelijk heeft aangekondigd haar belang in Volvo," zei Yi.

Geely Group Holdings heeft ook benaderd Magna over een mogelijke productie partnerschap op Europees merk van GM Opel, een bron bekend met de situatie tegen persbureau Reuters vorige week.

Voor Goldman, zou de obligaties geven de zakenbank blootstelling aan snel groeiende markt van Auto China, de grootste ter wereld.

Goldman zou kunnen eindigen met 15,1 procent van de Hong Kong-Geely vermeld als het volledig zet de obligaties en warrants, de Chinese autofabrikant zei in een verklaring.

Aandelen van Geely verrijkt tot een recordhoogte van HK 2,25 dollar bij het open op woensdag, een hervatting van de handel na een week lang geschorst terwijl het de verkoop afgerond. Voor het laatst verhandeld tot 22 procent op HK $ 2,18 en is meer dan verdrievoudigd dit jaar, het slaan van een 50 procent winst op de bredere markt.

Capaciteitsopbouw

De fondsenwerving zal Geely in staat te stellen nieuwe autofabrieken te kopen worden ontwikkeld door de moedermaatschappij dus kapitaal vrij te maken van de bovenliggende voor eventuele acquisities.

Geely, die concurreert tegen Chery Automobile en andere lokale merken, heeft gezegd dat zij plannen om bijna het dubbele van zijn auto-capaciteit leveren aan 685.000 eenheden per jaar in de komende jaren.

Hangzhou-gebaseerde Geely gepost 35 procent omzetgroei in de eerste acht maanden van het jaar tot 185.000 eenheden, wat overeenkomt met 74 procent van zijn volledige jaar streefcijfer van 250.000.

Geely zei dat het zal uitgeven HK 1,897 miljard dollar ($ 245 miljoen) ter waarde van 3 procent converteerbare obligaties aflopend in 2014 aan GS Capital Partners VI Fund LP, een dochteronderneming van Goldman Sachs.

De obligaties zullen worden bevestigd met 299,53 miljoen warrants die elk recht heeft om in aandelen te converteren Geely op HK $ 2,30 per aandeel.

De obligaties zijn converteerbaar in 998,42 miljoen Geely aandelen tegen een conversieprijs van HK 1,90 dollar per stuk, wat neerkomt op een 6,1 procent premie over de afgelopen dicht voorafgaand aan een trading schorsing.

Een andere HK-beursgenoteerde automaker heeft aangetrokken andere high-profile beleggers.

Amerikaanse miljardair Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc overeengekomen om 230 miljoen dollar investeren voor ongeveer 10 procent van de batterij en elektrische autofabrikant BYD Co Ltd vorig jaar.

De investering heeft gerealiseerd van $ 1,8 miljard papieren winst voor Buffett.