CHINA'S Fuyao Groep Glass Industries Co gisteren gezegd dat er twee productielijnen stoppen vanwege zwakkere vraag uit de bouwmarkt.

Aangespoord door de opkomst van onroerend goed-sector, had woningbouw glas capaciteit snel uitgebreid de afgelopen jaren. Maar de haperende economie heeft nu gedwongen veel grote glasbedrijven om de productie te beperken sinds september. Echter, is de markt nog steeds meer dan geleverd.

"Als de impact van de Verenigde Staten subprime-crisis op de wereldwijde financiële markten en de reële economie verdiept, de vraag naar glas voor de bouw zal naar verwachting blijven dalen, met de kloof tussen vraag en aanbod verbreden," Fuyao zei in een Shanghai Stock Exchange indienen.

De twee lijnen, in de provincie Fujian's Fuqing en de provincie Jilin is Shuangliao, hebben samen een dagelijkse glas smeltcapaciteit van 1.060 ton, aldus het bedrijf, zonder te zeggen hoe lang de schorsing zou duren.

Fuyao, top auto van China glas zetter, zei dat het zal vernietigen 250 miljoen yuan (US $ 37 miljoen) ingesteld op 300 miljoen yuan als voorzieningen voor de afschrijving van activa, waarvan analisten zou de balans zwaar gewond.

De bepaling kan leiden tot een vierde kwartaal verlies, zei Xu Minfeng, analist bij Changjiang Securities.

De sluiting zal geen grote impact hebben op Fuyao de winst in de komende twee jaar hebben, Xu zei.

"Gezien de wereldwijde economische teruggang, de belangrijkste uitdaging Fuyao gezichten is de vraag vanuit de autosector, die bijdraagt aan het grootste deel van de winst van de onderneming vallen", zegt Xu zei.