Guangzhou Automobile Group Co is in gesprek met de Hunan Changfeng Motor Co op een eventuele tie-up, volgens een insider.

'We hebben contact gehad de afgelopen paar maanden', zei een anonieme Guangzhou ambtenaar. 'Beide bedrijven hebben voorstellen, maar we hebben niet meegemaakt alle details.'

De deal, indien succesvol, zal de meest recente fusies en overnames in het tweede 's werelds grootste auto markt na de Chinese overheid een beroep gedaan op de industrie-brede consolidaties van de versnipperde sector te helen en Chinese autofabrikanten groeien en helpen beter te concurreren.

Gisteren een verslag in China Business News zei Guangzhou Auto was van plan om een meerderheidsbelang in de pick-up en sport-utility voertuig maker Changfeng via haar Shanghai-beursgenoteerde eenheid te nemen.

De deal zal naar verwachting worden afgesloten in het vierde kwartaal van dit jaar, de Shanghai-based krant gezegd.

Het zei ook dat Guangzhou Auto was in concurrentie met Beijing Automotive Industry Holdings, dat ook geïnteresseerd is in betrokken te worden bij de herstructurering van Changfeng.

Echter, een ambtenaar van Changfeng Motors ontkende het gerucht.

Guangzhou Auto is van de natie zesde grootste autofabrikant en de Chinese partner van Toyota en Honda.

De verhuizing zou kunnen helpen bij het vormen een derde samenwerking met Japanse partner Mitsubishi, die momenteel eigenaar is van 16,07 procent van de Changfeng.

Analisten zei dat de samenwerking zou Guangzhou Auto uitkering, toe te voegen Changfeng de productie en engineering kracht in SUV en pick-ups.

Guangzhou Auto verkocht meer dan 500.000 voertuigen vorig jaar met een omzet van 108,4 miljard yuan (US $ 15,8 miljard). Changfeng daalde 8,84 procent tot dicht bij de 5,36 yuan.