SHANGHAI, China - China's Guangzhou Automobile Group, die allianties met Toyota en Honda heeft, is in gesprek met Hunan Changfeng Motor over een eventuele fusie of overname, aldus een insider.

'We hebben contact gehad de afgelopen paar maanden', zei een anonieme Guangzhou ambtenaar. 'Beide bedrijven hebben voorstellen, maar we hebben niet meegemaakt alle details.'

Een verslag maandag in China Business News zei Guangzhou Auto is van plan om een controlerend belang in het veel kleinere pick-up en SUV maker Changfeng nemen.

De deal, indien succesvol, zou de laatste fusie in China, 's werelds tweede grootste auto markt, na de centrale overheid een beroep op de industrie-brede consolidaties van de versnipperde sector te genezen en te helpen de Chinese autofabrikanten groeien en concurrerender te maken.

De deal zal naar verwachting worden afgesloten in het vierde kwartaal van dit jaar, de Shanghai-based krant gezegd. Het zei ook dat Guangzhou Auto is in concurrentie met de Beijing Automotive Industry Holdings. Dat bedrijf, een partner van Mercedes-Benz, Chrysler, Hyundai en Mitsubishi, wil ook betrokken raken bij het herstructureren van de Changfeng.

Guangzhou Auto is de zesde grootste automaker van China, de verkoop van meer dan 500.000 voertuigen vorig jaar. Een fusie met Changfeng kon helpen vormen een derde partnerschap met Japan Mitsubishi, die momenteel eigenaar is van 16 procent van de Changfeng, en verbreding van het productportfolio en technische expertise aan vrachtwagens en SUV's te nemen.

Changfeng, een voormalige eenheid van de People's Liberation Army en een van de mid-tier voertuig China fabrikanten met een jaarlijkse verkoop van ongeveer 30.000 eenheden heeft getoond, zijn SUV's in de afgelopen twee jaar op de jaarlijkse Detroit Auto Show, met inbegrip van de Mitsubishi-gebaseerde Liebao.